Analytics Publications

«Волгоцеммаш» увеличит уставный капитал в четыре раза. В результате допэмиссии доля миноритариев снизится с 26% до 7%.

Внеочередное собрание акционеров крупнейшего российского производителя оборудования для цементной отрасли «Волгоцеммаша» решило провести допэмиссию акций завода и передать функции единоличного управляющего органа корпорации «Тоаз», сообщила в пятницу компания.

Уставный капитал «Волгоцеммаша» увеличится в четыре раза с 370 000 руб. до 1,482 млн руб. По закрытой подписке предполагается разместить 1 112 379 обыкновенных акций (номинал 1 руб.) по 29 руб./акция, говорится в сообщении. Если вся эмиссия будет выкуплена, завод получит 32,3 млн руб. В собрании принимали участие 75,47% акционеров, за допэмиссию было отдано 75,2% голосов.

По решению собрания не голосовавшие и голосовавшие против акционеры имеют преимущественное право выкупа акций пропорционально имеющемуся у них пакету (275 867 акций на 7,99 млн руб.). Срок действия преимущественного права заканчивается через 45 дней с момента регистрации допэмиссии. Затем по решению собрания всю допэмиссию могут приобрести компании Turtle Holdings (210 000 акций), Lepidus International Holdings (210 790), Chronos Enterprises (250 000), Tamawara (231 580) и Kirby (210 000).

Кому принадлежат офшоры, на заводе не сообщили, отослав в «Тольяттиазот». Представитель «Тоаза» Игорь Башунов на запрос «Ведомостей» не ответил. Директор аналитического департамента юридической компании «Вегас-лекс» Максим Черниговский полагает, что избрание управляющей компанией корпорации «Тоаз» может свидетельствовать о том, что эти офшорные компании с ней аффилированы. Это подтвердил один из миноритариев, пожелавший остаться неназванным. Он заявил, что участия в собрании не принимал и акции выкупать не будет. После выкупа эмиссии офшоры консолидируют более 75% акций «Волгоцеммаша», доля Тольяттихимбанка снизится до 18,42%, а пакет миноритариев размоется до 7%, говорит аналитик «Финама» Константин Романов. Он считает цену акций заниженной. С учетом выручки за 2007 г. стоимость всей компании — 250-300 млн руб. и справедливая цена за акцию — 40-60 руб., думает он.

На прошлой неделе владелец «Эльдорадо» Игорь Яковлев и PPF Group договорились о передаче чешской группе 51% акций ритейлера, сообщил «Ведомостям» источник одной из структур PPF Group. Источник в «Эльдорадо» уточнил, что стороны договорились об этом в пятницу. Сделка будет оформлена как списание кредита на $500 млн, выданного PPF ритейлеру в сентябре 2008 г. под залог 51% акций, добавляют собеседники «Ведомостей». Еще осенью стороны договорились, что чешская группа имеет право потребовать возврата денег или конвертировать его в контрольный пакет акций «Эльдорадо».

Пока ходатайств от PPF на покупку доли в «Эльдорадо» в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) не поступало, говорит сотрудник ведомства. Зато 30 декабря 2008 г. в службу обратились две кипрские компании — «Истерн холдинг лтд» и «Фасиперо». Обе просят разрешить им приобрести долю в ООО «Эльдорадо» (по данным ЕГРЮЛ, на 100% принадлежит кипрской «Тентеко лимитед», ее владелец — Игорь Яковлев), продолжает он. Эта компания управляет магазинами сети «Эльдорадо».

Источник, близкий к российскому предпринимателю, уточнил «Ведомостям», что обе компании хотят приобрести 100% долей «Эльдорадо». Их бенефициаром является сам Яковлев. «Это часть сделки с чешской компанией PPF Group», — говорит он.

Источник в одной из структур PPF Group добавляет, что сначала владельцем 100% «Эльдорадо» станет «Истерн холдинг лтд», а потом кипрскую компанию купит «Фасиперо». На третьем этапе PPF Group станет владельцем 51% долей в «Фасиперо». Заявку в ФАС на эту сделку группа планирует направить после того, как будут удовлетворены ходатайства «Истерн холдинг лтд» и «Фасиперо», говорит собеседник «Ведомостей».

По словам источника в «Эльдорадо», после завершения сделки представители PPF Group войдут в совет директоров сети пропорционально купленной доле и будут курировать финансовый блок компании. Менеджмент компании менять не планируется, в PPF Group сообщили, что довольны антикризисной программой, которую проводит нынешнее руководство ритейлера.

Яковлев продает контрольный пакет акций «Эльдорадо» не от хорошей жизни. Проблемы у компании возникли год назад. Тогда по результатам проверки деятельности оптовой компании ООО «Эльдорадо» за 2004-2005 гг. инспекция ФНС № 28 по Москве предъявила ей претензии (с пенями и штрафами) почти на 15 млрд руб. Тогда же банки потребовали от компании досрочно погасить кредиты на $400 млн. Из-за этого поставщики сети приостанавливали поставки товаров. «Эльдорадо» безуспешно пыталось оспорить решение налоговиков в арбитраже. Позже руководство торговой сети «Эльдорадо» стало отрицать связь с оптовым ООО. В сентябре прошлого года ООО «Эльдорадо» подало в московский арбитраж иск о собственном банкротстве, а позже сменило название на ООО «Оптовик». В декабре суд ввел в «Оптовике» внешнее наблюдение. Полученный от PPF Group кредит сеть направила на погашение долгов перед поставщиками и банками.

«Тентеко лимитед» фигурирует в акте налоговой проверки как номинальный учредитель обанкротившегося ООО «Эльдорадо». «Многоступенчатая сделка говорит о том, что покупатель (PPF Group. — “Ведомости”) хочет себя застраховать от возможных проблем — например, возобновления дела, налоговых претензий, признания аффилированности», — допускает юрист конкурирующей с «Эльдорадо» торговой сети. «PPF Group дорожит репутацией и, вероятно, не хочет покупать напрямую сомнительный актив», — соглашается старший юрист корпоративной практики «Вегас-лекс» Александр Чернышев.