Analytics Publications

ФАС России согласовала ЗАО УК «Трансфингруп» сделку по приобретению акций кубанской агрокомпании «Передний край» у другого московского портфельного инвестора. Одним из учредителей УК является НПФ «Благосостояние». Как стало известно „Ъ“, сделка была осуществлена именно в его интересах. В прошлом году у «Благосостояния» возникли проблемы с выводом средств из Русич Центр банка — на счетах банка «зависли» около 4 млрд руб. фонда. В ходе урегулирования ситуации НПФ и сделал предложение о продаже «Переднего края» владевшим им на тот момент банкирам, утверждает близкий к ним источник.

На этой неделе ФАС РФ сообщила об удовлетворении ходатайства «Трансфингруп» о приобретении около 91% акций ОАО «Передний край». Агрокомпания занимается производством зерновых и винограда, в ее отчетности за четвертый квартал 2011 года указано, что пакетом в 91% управляет московское ООО «Тринфико Пропети Менеджмент» (входит в группу «Тринфико»). Подробности и сроки сделки ее участники не комментируют. «Актив просто заходит под закрытый паевой фонд, собственник у компании не менялся»,— говорит представитель одной из участвующих в сделке сторон.

Уставный капитал ОАО «Передний край» — 60 млн руб. В собственности 1,7 тыс. га сельхозземель в Темрюкском районе, основной доход компании приносит производство винограда (2,14 тыс.т по итогам 2010 года) и зерновых (4,46 тыс. т). По оценке аналитика ИК «АТОН» Ивана Николаева, рыночная стоимость компании составляет $5–6 млн.

До весны 2011 года «Передний край» был аффилирован с московским Русич Центр Банком (РЦБ) и брокером ООО «Универсаль-Инвест»: в состав совета директоров агрокомпании входил председатель совета директоров банка и гендиректор «Универсаль-Инвеста» Юрий Фирдман, акционером агрокомпании и банка являлось московское ООО «Компания Айсберг Дистрибьюшн» (данные СПАРК-Интерфакс). В начале 2011 года у банка и брокера возникли проблемы с учрежденным РЖД негосударственным пенсионным фондом «Благосостояние». На счетах РЦБ «зависли» около 4 млрд руб., и фонд даже обращался по этому поводу в ФСФР. В итоге денежные средства удалось вывести, а летом 2011 года Банк России отозвал у РЦБ лицензию.

Как сообщил „Ъ“ близкий к прежнему руководству «Переднего края» источник, сделка с акциями агрокомпании была «частью решения проблемы» с размещенными в банке средствами НПФ. Одним из акционеров РЦБ и совладельцев «Универсаль-Инвеста» являлась Татьяна Швачка (4,99% и 1,05% соответственно). В совет директоров агрокомпании она не входила, и в ее отчетности как акционер не упоминалась. Однако, по словам источника, именно госпоже Швачка представители «Благосостояния» сделали «хорошее предложение» и обсуждали с ней условия сделки. Подробности он не раскрывает, но в результате переговоров в апреле 2011 года контроль над «Передним краем» перешел к структурам группы «Тринфико». Одним из крупнейших клиентов инвесткомпании является «Благосостояние», фонд также входит в число учредителей нового владельца агроактива — УК «Трансфингруп».

Получить пояснения у заинтересованных сторон не удалось. В пресс-службе НПФ „Ъ“ посоветовали обратиться за комментариями в ГК «Тринфико». На запрос „Ъ“ инвесткомпания вчера не ответила. В офисе «Переднего края» от комментариев отказались, сославшись на отсутствие руководства. В управлении по виноградарству и винодельческой промышленности Краснодарского края не владеют информацией о собственниках «Переднего края».

Помимо темрюкской агрокомпании экс-банкиры имеют отношение к московскому поставщику алкоголя ООО «М-Виником» и анапским виноделам — ЗАО «Русская лоза». Юрий Фирдман входил в совет директоров «Русской лозы», Татьяна Швачка была ее единственным владельцем (данные компании за 2008 год). В настоящее время в ее собственности остается 0,17% УК ЗАО, а также 12,2% в УК «М-Виником» (данные «СПАРК-Интерфакс»). В офисах этих компаний заявили, что не знают, как с ней связаться.

По словам старшего юриста юридической фирмы VEGAS LEX Александра Трушкова, подобная сделка могла иметь место и осуществляться через УК, поскольку самостоятельно НПФ не имеют права напрямую покупать акции российских хозяйственных обществ.

«Если было все правильно оформлено, то никаких несоответствий законодательству быть не должно. Например, акции ОАО „Передний край“ передаются в ЗПИФ, НПФ передает находящиеся на счетах банка средства в доверительное управление УК, а УК на эти деньги покупает паи ЗПИФ, при этом фактически никакого движения денежных средств не происходит, поскольку они „виртуально“ остаются у того же банка на счетах»,— поясняет эксперт.

По мнению аналитика ФК «Уралсиб» Тиграна Оганесяна, акции агрокомпании сами по себе вряд ли могли заинтересовать управляющие компании, «они интересны только в портфеле с другими активами НПФ».