ноября
2014
Новый донор ВЭБа
Минфин подготовил законопроект, предусматривающий изъятие у ЦБ почти всей его прибыли за 2014 г.: 15% предложено направить в виде имущественного взноса Внешэкономбанку дополнительно к 75%, которые ЦБ уже отдает бюджету. Проект закона об особенностях перечисления в 2015 г. прибыли ЦБ опубликован на портале раскрытия правовой информации. Деньги ВЭБ должен направить на укрепление стабильности банковской системы, указано в пояснительной записке к проекту.
По сути, это бюджетная мобилизация: деньги ЦБ идут не через бюджет, а сразу на докапитализацию института развития, на антикризисную помощь, на финансирование обязательств, которые должен нести бюджет, говорит председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. У ВЭБа нет акционерного капитала, а имущественный взнос не приравнивается к вхождению в капитал, замечает партнер VEGAS LEX Альберт Еганян. Собственником госкорпорации является государство, но имущество принадлежит самому ВЭБу, добавляет он: ЦБ просто передает ему взнос в собственность.
«Нагрузку» на ЦБ правительство повышало постепенно. С 2010 г. ЦБ отдает в бюджет не 50, а 75% прибыли. А в октябре замминистра финансов Алексей Моисеев рассказал о готовящемся законопроекте, который обяжет ЦБ еще 15% прибыли направлять на докапитализацию банков. ЦБ зарабатывает на операциях предоставления ликвидности банкам. В 2014 г. они заплатят регулятору около 450 млрд руб. процентов против 100 млрд в 2013 г., оценивал в сентябре министр экономического развития Алексей Улюкаев и предлагал часть суммы вернуть банкам.
Оценки самого ЦБ скромнее. В 2014 г. прибыль ЦБ составит около 200 млрд руб., говорила в сентябре заместитель руководителя сводного экономического департамента ЦБ Ирина Филатова. Представитель ЦБ просит ориентироваться на эти оценки. В таком случае бюджет получит от ЦБ около 150 млрд руб., а ВЭБ — 30 млрд.
Изначально о посредничестве ВЭБа речи не шло, банки должны были получить деньги напрямую. Но потребовалось докапитализировать и саму госкорпорацию — она тоже пострадала от санкций, отмечает сотрудник ВЭБа. Государство согласно докапитализировать ВЭБ в следующие три года — по 30 млрд руб. ежегодно. Но это две разные истории, подчеркивает чиновник Белого дома: 30 млрд ВЭБ получит из бюджета и столько же от ЦБ на поддержку банков. Таким образом в 2015 г. капитал ВЭБа будет увеличен на 60 млрд руб.
Достаточность капитала ВЭБа сейчас 14,9% по РСБУ, стандарты ЦБ — не ниже 10% (для ВЭБа они не обязательны. — «Ведомости»), но госкорпорация несет убытки (64,8 млрд руб. за три квартала 2014 г.), объясняет сотрудник ВЭБа: их надо покрывать из нераспределенной прибыли прошлых лет, которая засчитывается в капитал. «К тому же деньги даются, по сути, не нам, а чтобы, повысив достаточность капитала, ВЭБ мог нарастить портфель кредитов банкам», — указывает он.
Тиражируется принцип — одной суммой решить проблемы всей очереди просящих о госпомощи, объясняет чиновник финансового блока правительства. Такая схема будет использована при инвестировании средств ФНБ, говорил ранее министр финансов Антон Силуанов: банки (в первую очередь ВТБ. — «Ведомости») получат деньги в виде субординированных кредитов, а затем направят на кредиты конкретным проектам. Хочет стать звеном в этой цепочке и ВЭБ. Пропускать деньги через ВЭБ — хорошая идея, схема отработана, убеждает сотрудник госкорпорации: средства размещались в кризис 2008-2009 гг. на целевом депозите в ВЭБе, а затем выдавались банкам.
Это антикризисный инструмент и, возможно, он скоро понадобится, признает зампред правления банка «Возрождение» Андрей Шалимов: «Ставки по трехлетним вкладам достигают уже 12%, мы пытаемся привлекать деньги по 11-11,5%, но становится все сложнее — даже сильные конкуренты согласны на большее». Привлекать фондирование через облигации еще труднее, даже для первого эшелона скачок ставок огромный, вздыхает сотрудник ВЭБа: сама госкорпорация размещает годовые бумаги примерно под 12% (диапазон — 11,5-12,25%, согласно пресс-релизу), в прошлом году ставка для аналогичных бумаг была 8-8,5%.
Условия, на которых ВЭБ распределит деньги среди банков, не определены (от ЦБ на проектное финансирование они получают по ставке инфляция минус 1 п. п.). Какие именно банки смогут их получать, определит правительство по согласованию с регулятором, говорится в пояснительной записке. Критерии отбора претендентов на проектное финансирование от ЦБ и на средства ФНБ — капитал от 100 млрд руб. и опыт проектного финансирования (минимум 10 проектов за последние три года на сумму не менее 3 млрд руб.; всего таких банков девять). Разумеется, и на этот раз в списке будут крупные, надежные банки, полагает сотрудник ВЭБа: «Но также можем выдать помощь своим дочерним банкам (Связь-банк и “Глобэкс”), ведь они вместе с нами пострадали от санкций». Не исключено, что деньги будут выдаваться почти в ручном режиме, говорит собеседник «Ведомостей», в каком виде — пока не решено: от субординированных кредитов и вхождения в капитал до бридж-кредитов в зависимости от ситуации. Если ВЭБ будет входить в капитал, то вырастет влияние государства, ожидает топ-менеджер частного банка. «Очевидно, что деньги будут гоняться между парой госбанков и госинститутами, у частных доступа к ним не будет», — пессимистичен он.