Аналитика Публикации

Почему налоговики требуют платить налог с «виртуальной» выручки

Пять способов для определения расчетной цены акции

Как можно обосновать применение понижающих коэффициентов

На практике компании чаще всего производят операции по ценным бумагам некрупных эмитентов. Такие бумаги не котируются на бирже или внебиржевых площадках, а поэтому признаются необращающимися на организованном рынке (п. 3 ст. 280 НК РФ). Планирование налоговой нагрузки операций по их реализации имеет свои особенности.

ЗАЧЕМ НУЖНА РАСЧЕТНАЯ ЦЕНА

Выручка от продажи необращающейся ценной бумаги определяется исходя из фактической цены ее реализации. Но только при том условии, что она существенно не отклоняется от цен реализации аналогичных, идентичных или однородных ценных бумаг по данным организатора торговли или от расчетной цены, уменьшенной на 20 процентов (п. 6 ст. 280 НК РФ).

Критерии такой аналогичности содержались в утративших силу Методических рекомендациях по применению главы 25 НК РФ (приказ ФНС России от 21.04.05 № САЭ-3-02/173). В настоящее время нет официальных разъяснений, поэтому на практике и компании, и налоговики чаще всего используют сравнение с расчетной ценой.

Ситуация, при которой фактическая цена реализации будет существенно ниже расчетной, может сложиться, к примеру, если продажа ценных бумаг производится аффилированной компанией или для реализации установлены кратчайшие сроки.

Если будет выявлено, что фактическая цена продажи меньше расчетной цены, уменьшенной на 20 процентов, то возникает вопрос, кукую сумму включать в доход налогоплательщика, продавшего ценную бумагу: стоимость по договору, расчетную цену, уменьшенную на 20 процентов, или иную сумму. Налоговый кодекс не содержит никаких указаний на это. Чиновники же считают, что в состав облагаемых доходов должна быть включена именно уменьшенная расчетная цена (п. 1 письма Минфина России от 27.03.06 № 03-03-04/1/283).

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ

Андрей БРУСНИЦЫН, советник государственной гражданской службы РФ 3-го класса:

- Такая позиция Минфина представляется обоснованной, поскольку позволяет считать доходом минимально допустимую Налоговым кодексом сумму. Если фактическая цена сделки еще ниже этой допустимой суммы, то такая цена, по логике, не должна приниматься для целей налогообложения. Именно такую позицию, скорее всего, займут налоговые органы. Поэтому уменьшенная расчетная цена – наиболее правильный вариант определения размера дохода.

В Налоговом кодексе нет норм, регламентирующих исчисление расчетной цены. Такая неопределенность в законодательстве позволяет обосновать наиболее выгодный порядок ее определения, чтобы фактическая цена реализации бумаги всегда была выше расчетной цены, уменьшенной на 20 процентов. Тогда при расчете налогооблагаемой прибыли будет учитываться реально полученный, а не «виртуальный» доход, который могла бы получить компания при продаже ценных бумаг.

ДЕТАЛЬНО

ЕСЛИ ФАКТИЧЕСКАЯ ЦЕНА ПРЕВЫШАЕТ РАСЧЕТНУЮ

На основании положений пункта 6 статьи 280 НК РФ налоговики заявляют, что в случае отклонение фактической цены от расчетной цены в целях налогообложения должна использоваться именно расчетная цена. Можно предположить, что эта позиция должна распространятся и на случаи, когда фактическая цена значительно больше расчетной. Это выгодно налогоплательщику, так как приведет к существенному снижению налога на прибыль.

Но следует предупредить, что суды в случае предъявления претензий налоговиками, могут не оценить находчивость налогоплательщика. К примеру, Президиум ВАС РФ в постановлении от 25.05.04 № 13860/03 указал, что расчетная цена необходима именно для принятия решения, нужно ли корректировать фактическую цену продажи ценных бумаг или нет, а не для исчисления налога на прибыль с самой расчетной цены. А сама корректировка налогооблагаемых доходов, по мнению суда, может производиться с учетом положений статьи 40 НК РФ.

Минфин России в письме от 13.06.07 № 03-03-06/2/105 также отметил, что в этой ситуации продавец должен определять налогооблагаемые доходы исходя из фактической цены. Но финансовое ведомство пошло еще дальше, заявив, что покупатель должен оприходовать эти ценные бумаги по расчетной цене, увеличенной на 20 процентов.

КАК ОПРЕДЕЛИТЬ РАСЧЕТНУЮ ЦЕНУ АКЦИИ

В отношении акций в статье 280 НК РФ пояснено, что расчетная цена определяется налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика. При этом следует использовать методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ (п. 6 ст. 280 НКРФ). Если на цену, рассчитываемую оценщиком, компания не может повлиять, то при самостоятельной оценке это вполне возможно. Главное, зафиксировать в учетной политике выбранный метод оценки.

Вариант первый: на основании заключения независимого оценщика. Этот метод является единственным, который прямо назван в статье 280 НК РФ. Но, как ни странно, он также как и прочие методы, может вызвать претензии налоговиков. Особенно, если расчетная цена, определенная по выбранному ими методу, окажется выше. В частности, подобные претензии были рассмотрены в постановлениях федеральных арбитражных судов Волго-Вятского от 15.02.08 № А43-14233/2006-40-447, от 16.11.06 № А29-1506/2006а, Поволжского от 27.01.06 № А57-17577/04-26, округов. В рассмотренных случаях суд встал на сторону налогоплательщика, заявив, что налоговики не доказали, что использованный налогоплательщиком расчет, неверен.

Вариант второй: метод чистых активов эмитента. В редакции статьи 280 НК РФ, действующей до 2006 года, этот метод был прямо рекомендован для определения расчетной стоимости акций. Для его использования продавцу ценной бумаги необходимо вычислить, какая сумма чистых активов компании-эмитента приходится на одну акцию (письма Минфина России от 23.05.07 № 03-03-06/1/293, от 17.01.06 № 03-03-04/2/8). Напомним, методика оценки чистых активов АО утверждена приказом Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.03. Но, этот способ, как правило, невыгоден налогоплательщику, поэтому использование расчетной цены, которая меньше чем чистые активы на одну акцию, необходимо тщательно обосновать.

КОММЕНТАРИЙ ЭКСПЕРТА

Андрей ЦЫБ, специалист по налогообложению юридической фирмы «ВЕГАС-ЛЕКС»:

- Несмотря на позицию Минфина о том, что расчетная цена акции может быть определена по методу чистых активов, существует риск возникновения претензий. В действующей редакции положения пункта 6 статьи 280 НК РФ предусматривают лишь один метод расчета – с привлечением оценщика. При использовании иного метода расчета, например по методу чистых активов, следует быть готовым его обосновать.

Вариант третий: метод чистых активов с корректировочными коэффициентами. В пункте 6 статьи 280 НК РФ указано, что расчетная цена может быть определена с учетом конкретных условий сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги, а также иных показателей. На этом основании компании, продающие акции, могут дополнить метод чистых активов корректирующими коэффициентами.

К примеру, реальная стоимость одной акции может варьироваться в зависимости от общего количества продаваемых акций. В частности, Девятый арбитражный апелляционный суд в постановлении от 04.10.05 № 09АП-10513/05-АК признал правомерным применение коэффициента контроля при продаже миноритарного пакета ценных бумаг, не дающего права контроля.

Заметим, что Президиум ВАС РФ в постановлении от 25.05.04 № 13860/03  подтвердил, что на показатель расчетной цены могут повлиять различные причины, не связанные с чистыми активами эмитента. В частности, договоры об отчуждении ценных бумаг с данными о дате, цене и условиях сделки, информация о номинальной стоимости ценных бумаг и цене, по которой они ранее отчуждались и т. д. Хотя отметим, суд пришел к выводу, что в рассмотренном споре следовало применить исключительно метод «чистых активов».

НА ЦИФРАХ. Компания приобрела 1000 необращающихся акций по цене 700 рублей каждая. Информация о результатах торгов по аналогичным ценным бумагам отсутствует. Компания продает данную акцию по цене 800 рублей за каждую. В результате, фактическая выручка составит 800 000 руб. (1000 шт. х 800 руб.), а общая прибыль – 100 000 руб. ((800 руб. – 700 руб.) х 1000 шт.).

Сумма чистых активов эмитента, приходящихся на одну акцию, составляет 1200 рублей. Если в учетной политике закреплен метод чистых активов, что расчетная цена акций, уменьшенная на 20 процентов, составит 960 руб. (1200 руб. – 1200 руб. х 20%). Так как фактическая цена сделки ниже уменьшенной расчетной цены (800 руб. < 960 руб.), то в состав облагаемых доходов должна быть включена выручка, определенная исходя из уменьшенной расчетной цены. Ее сумма составит 960 000 руб. (1000 руб. х 960 руб.). Облагаемая прибыль будет равна 260 000 руб. ((960 руб. – 700 руб.) х 1000 шт.).

Предположим,  в учетной политике организации-продавца предусмотрено применение понижающих коэффициентов. В связи с изменением законодательства такой коэффициент установлен в размере 0,82. В итоге расчетная цена одной акции составит  984 руб. (1200 руб. х 0,82). Эта величина, уменьшенная на 20 процентов, будет равна 787,2 руб. (984 руб. – 984 руб. х 20%). Получается, что фактическая цена продажи превышает уменьшенную расчетную стоимость (800 руб.> 787,2 руб.). Таким образом, в налоговую базу должна быть включена прибыль, определенная исходя из фактической цены реализации, то есть 100 000 руб.

Экономия по налогу на прибыль от смены метода составит 38 400 руб. ((260 000 руб. – 100 000 руб.) х 24%).

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ

Андрей БРУСНИЦЫН, советник государственной гражданской службы РФ 3-го класса:

- В указанных ситуациях применение коэффициентов и их размер должны быть четко обоснованны с экономической точки зрения. В противном случае существует вероятность предъявления претензий со стороны налоговых органов.

Вариант четвертый: методы, определенные статьей 40 НК РФ. Президиум ВАС РФ в уже упомянутом постановлении № 13860/03 указал, что расчетная цена необходима именно для принятия решения, нужно ли корректировать фактическую цену продажи ценных бумаг или нет, а не для исчисления налога на прибыль с самой расчетной цены. Суд подчеркнул, что корректировку фактической цены допустимо осуществить на основе условных методов расчета цены по правилам статьи 40 НК РФ.  Согласно пункту 10 этой статьи рыночная цена может быть определена на основе метода цены последующей реализации или затратного метода.

Аналогичного мнения придерживаются и многие арбитражные суды (к примеру, постановления федеральных арбитражный судов Центрального от 20.09.07 № А48-4645/06-18, Волго-Вятского от 15.02.2008 № А43-14233/2006-40-447, Северо-Кавказского от 11.02.08 № Ф08-267/08-89А округов).

СПРАВОЧНО

МЕТОД ПОСЛЕДУЮЩЕЙ РЕАЛИЗАЦИИ И ЗАТРАТНЫЙ МЕТОД (п. 10 ст. 40 НК РФ)

Напомним, при методе последующей реализации рыночная стоимость определяется как  разность цены, по которой товары, работы или услуги были в дальнейшем реализованы, и обычных в подобных случаях затрат, понесенных при перепродаже, а также обычной для данной сферы деятельности прибыли покупателя.

При затратном методе рыночная цена товаров, работ или услуг, реализуемых продавцом, определяется как сумма произведенных затрат и обычной для данной сферы деятельности прибыли.

Вариант пятый: средневзвешенная цена акций эмитента. Федеральный арбитражный суд Северо-Кавказского округа в постановлении от 23.07.07 № Ф08-4401/2007-1719А признал обоснованным данный метод. Компания получила справку депозитария о средневзвешенной цене продажи акций определенного эмитента в период отчуждения и приняла ее за расчетную цену. Налоговики так и не смогли доказать неправомерность таких действий.

РАСЧЕТНУЮ ЦЕНУ ДОЛГОВОЙ ЦЕННОЙ БУМАГИ МОЖНО ВАРЬИРОВАТЬ

Для долговых ценных бумаг кодекс рекомендует применять ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации (п. 6 ст. 280 НК РФ). Этот способ не позиционируется как единственно возможный, да и его-то можно применять по-разному.

Напомним, долговыми признаются ценные бумаги, которые удостоверяют получение ее эмитентом займа, который должен быть возвращен в будущем. К примеру, облигация, вексель и т. д.

Вариант первый: расчет исходя из цены приобретения, увеличенной на ставку рефинансирования. Этот метод обычно дает самую низкую расчетную цены, поэтому его использование может вызвать претензии налоговиков. В то же время он полностью соответствует требованиям НК РФ.

Вариант второй: дисконтирование номинала ценной бумаги на ставку рефинансирования ЦБ РФ. Владелец ценной бумаги может получить номинальную сумму только в будущем, при наступлении срока платежа. Дисконтирование же позволяет понять, какой сумме на текущий момент эквиваленты будущие поступления.

СПРАВОЧНО

ФОРМУЛА ДИСКОНТИРОВАНИЯ

Упрощенно формулу дисконтирования денежных средств, полученных через некое количество периодов (n), можно представить следующим образом:

Вариант третий: метод «равномерно увеличивающейся» цены. Для определения расчетной цены считается, что она равномерно растет между моментом приобретения до момента погашения. Такой метод также называется методом расчета наращенных сумм процентных выплат к получению. Минфин России не против применения такой методики (письма от 17.08.07 № 03-03-06/2/154, от 06.12.06 № 03-03-04/1/817).

ОФИЦИАЛЬНАЯ ПОЗИЦИЯ

Екатерина СЕРЕГИНА, консультант отдела налогообложения прибыли (дохода) организаций Минфина России:

- При определении расчетной цены долговых ценных бумаг может быть использована не только ставка рефинансирования ЦБ РФ, но и другой экономически обоснованный показатель.

Сравним эти три варианта определения рыночной цены на конкретном примере.

НА ЦИФРАХ. 2 июля 2007 года компания приобрела беспроцентную облигацию первичного размещения номиналом 1 млн руб. по цене 500 тыс. руб. Срок ее погашения наступает 2 июля 2010 года. 2 июля 2008 года компания продала эту ценную бумага по цене 600 тыс. руб. Ставка рефинансирования на момент продажи составляет 10,5%.

Если компания будет использовать первый вариант, то расчетная цена облигации составит 552 500 руб. (500 000 руб. + 500 000 руб. х 10,5%). Этот показатель меньше фактической цены продажи, поэтому он не повлияет на налог на прибыль.

При применении второго варианта расчетная цена будет равна 818 984 руб. (1 000 000 руб. : (1 + 10,5%) : 2).  Уменьшим этот показатель на 20% и получим 655 187 руб. (818 984 руб. – 818 984 руб. х 20%). Поскольку фактическая цена реализации ниже уменьшенной расчетной цены, то по мнению налоговиков, при расчете налогооблагаемой прибыли должна использоваться именно расчетная цена. Таким образом, налог на прибыль с «виртуального» дохода составит 13 245 руб. ((655 187 руб. – 600 000 руб.) х 24%).

Расчетная цена при третьем варианте составит 666 667 руб. ((1 000 000 руб. – 500 000 руб.) : 3 года х 1 год + 500 000 руб.). Данный показатель, уменьшенный на 20%, будет равен 533 333 руб. (666 667 руб. – 666 667 руб. х 20%). В данном случае фактическая цена реализации ценной бумаги находится в приемлемом интервале (533 333 руб. < 600 000 руб. < 666 667 руб.), поэтому «виртуальный» доход не образуется.

В силу таких неясностей компания может самостоятельно выбрать для себя тот вариант расчета, при котором расчетная цена, уменьшенная на 20 процентов, будет как можно ниже.