Инвесторы просят отменить налог на доход (НДФЛ), возникающий во время обмена еврооблигаций на замещающие бумаги из-за валютной переоценки, следует из писем Ассоциации владельцев облигаций (АВО) в адрес главы Минфина Антона Силуанова и главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова (есть у РБК).

«Я считаю, что есть тема для обсуждения, и вполне возможно, что этот вопрос потребуется отрегулировать дополнительно», — сказал РБК Аксаков. РБК направил запрос в Минфин.

Из-за того, что еврооблигации изначально приобретались при более сильном рубле, а их замещение происходило при более слабом, у инвесторов возник дополнительный доход в рублях (в иностранной валюте номинальная стоимость бумаг не изменилась). Эта разница по общему правилу является базой для начисления НДФЛ.

Так как обмен облигаций отдельно не прописан в Налоговом кодексе, такая процедура рассматривается как сделка купли-продажи, а значит, на весь доход от нее начисляется НДФЛ. Инвесторы считают, что необходимо вывести обмен облигаций из-под общего правила, поскольку фактически замещение не равно классической сделке купли-продажи. «По экономической сути физическое лицо просто продолжает владеть замещенной ценной бумагой, которую оно приобретало за иностранную валюту», — указано в обращениях АВО.

Почему при обмене бумаг возникает необходимость уплаты налога на доходы

По своей сути обмен еврооблигаций на замещающие облигации не предполагает получение инвестором реальной экономической выгоды, говорит юрист налоговой практики юридической фирмы  VEGAS LEX Хати Абдурахманова. «Обмен вызван введенными в отношении России санкциями и с этой точки зрения является для инвесторов добровольно-вынужденным», — констатирует она. Но Минфин рассматривает обмен как куплю-продажу актива, поэтому и действует классическая формула расчета налоговой базы: доход в виде стоимости замещающих облигаций минус расходы на приобретение еврооблигаций (все исчисляется в рублях). При этом в расходы на приобретение еврооблигаций включается не только изначальная цена бумаги, но и, например, расходы на оплату услуг брокеров, биржевых посредников, на выплату биржевой комиссии, добавляет Абдурахманова. 

Текущая позиция Минфина соответствует действующим положениям Налогового кодекса, в частности, ст. 39, которая признает обмен одной из форм реализации, говорит Абдурахманова, поэтому изменение позиции властей возможно лишь при внесении поправок в кодекс. 

Полная версия статьи и комментарии других экспертов доступны на сайте РБК по данной ссылке.

С перечнем услуг фирмы можно ознакомиться здесь.